VPBankS gặp hơn 50 đối tác quốc tế, tạo tiền đề cho thương vụ IPO

Đẩy mạnh roadshow quốc tế

Từ ngày 15 đến 25/9, CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS) đã thực hiện chuyến roadshow quốc tế tới 4 trung tâm tài chính phát triển, tập trung nhiều định chế lớn có hoạt động đầu tư tích cực tại thị trường Việt Nam, bao gồm: Thái Lan, Singapore, Hong Kong (Trung Quốc) và Vương quốc Anh.

Chương trình roadshow nhằm giới thiệu về VPBankS, cập nhật chiến lược phát triển và tạo kết nối trực tiếp với các quỹ đầu tư lớn trên thế giới trong bối cảnh công ty đang chuẩn bị cho kế hoạch chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) sắp tới.

Là công ty chứng khoán thuộc hệ sinh thái của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank; HoSE: VPB), đơn vị có quan hệ hợp tác với nhiều tổ chức tài chính quốc tế, VPBankS được thừa hưởng nền tảng uy tín của ngân hàng mẹ, góp phần nâng cao khả năng thu hút nhà đầu tư nước ngoài.

Đại diện VPBankS cùng đối tác tư vấn Chứng khoán Vietcap đã tổ chức hơn 50 buổi làm việc với các quỹ và nhà đầu tư quốc tế (bao gồm onshore và offshore), trao đổi về chiến lược phát triển, lợi thế cạnh tranh và định hướng tăng trưởng của doanh nghiệp.

Các đối tác quốc tế quan tâm đến mô hình kinh doanh đa dạng của VPBankS, gồm các lĩnh vực hoạt động chính, tốc độ tăng trưởng, chiến lược phát triển và mối liên kết với ngân hàng mẹ VPBank. Nhà đầu tư nước ngoài cũng chú ý đến những yếu tố được xem là khác biệt của VPBankS so với các công ty chứng khoán khác trên thị trường.

Trong quá trình giới thiệu doanh nghiệp với các đối tác quốc tế, VPBankS nhận được sự quan tâm từ nhiều quỹ đầu tư về tiềm năng tăng trưởng. Công ty kỳ vọng các buổi trao đổi này sẽ góp phần tăng cường hiểu biết, chia sẻ thông tin chiến lược và thúc đẩy cơ hội hợp tác lâu dài.

Bên cạnh việc giới thiệu về định hướng phát triển và vị thế doanh nghiệp, chuyến tiếp xúc cũng giúp VPBankS thu nhận nhiều phản hồi quan trọng từ cộng đồng đầu tư quốc tế. Đây sẽ là cơ sở quan trọng để công ty sẵn sàng cho các hoạt động IPO và roadshow trong nước sắp tới.

Dự kiến huy động hơn 12.700 tỷ đồng

Việt Nam vừa được FTSE Russell nâng hạng từ thị trường cận biên lên thị trường mới nổi thứ cấp. Bộ phận nghiên cứu đầu tư toàn cầu HSBC cho rằng trong kịch bản lạc quan nhất, Việt Nam có thể thu hút dòng vốn lên đến 10,4 tỷ USD. Bên cạnh vốn ngoại, nâng hạng thường tăng niềm tin nhà đầu tư, thúc đẩy thanh khoản thị trường và mở rộng khả năng huy động vốn cho doanh nghiệp.

Những lợi ích này sẽ nhanh chóng lan tỏa, mang lại tác động trực tiếp và mạnh mẽ nhất đến những doanh nghiệp đóng vai trò trung tâm trong thị trường, đặc biệt là các công ty chứng khoán. Khi vốn ngoại chảy mạnh và thanh khoản gia tăng, nhóm doanh nghiệp này sẽ hưởng lợi trên nhiều phương diện.

Bên cạnh việc gia tăng nguồn thu từ phí giao dịch, hoạt động cho vay ký quỹ (margin), tư vấn, phân tích và tự doanh cũng trở nên sôi động hơn. Đặc biệt, khi nhà đầu tư nước ngoài tham gia sâu, nhu cầu sử dụng đòn bẩy tài chính thường tăng mạnh, giúp những công ty có năng lực vốn lớn nhanh chóng mở rộng dư nợ margin và cải thiện đáng kể lợi nhuận. Đồng thời, với cơ cấu thị trường thay đổi, nhu cầu về dịch vụ như huy động vốn, niêm yết, tái cấu trúc hay M&A cũng gia tăng đáng kể, mở ra cơ hội phát triển mảng ngân hàng đầu tư (IB). Đây là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đa dạng hóa nguồn thu, nâng cao định giá trong dài hạn.

Trước các yếu tố thuận lợi của thị trường, VPBankS đang thực hiện chào bán 375 triệu cổ phiếu IPO với giá chào bán 33.900 đồng/cp, dự kiến huy động hơn 12.712 tỷ đồng. Đây là thương vụ IPO kỷ lục của một công ty chứng khoán Việt Nam.

Tại mức giá chào bán, VPBankS được định giá P/E dự phóng năm 2025 là 14,3 lần và P/B là 2,4 lần, thấp hơn mức trung bình ngành lần lượt là 23,1 lần và 2,7 lần, mở ra dư địa tăng trưởng mạnh mẽ sau niêm yết.

Để tạo sự thuận tiện nhất cho nhà đầu tư, cổ phiếu IPO sẽ được phân phối bởi chính VPBankS, các đại lý phân phối Chứng khoán Vietcap, Chứng khoán SSI và Chứng khoán SHS cũng như 12 đơn vị hỗ trợ chào bán và nhận đăng ký mua cổ phiếu kể từ ngày 10/10 tới ngày 31/10/2025.