Dự thảo Thông tư mới hợp nhất hướng dẫn về trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ

Dự thảo Thông tư bổ sung nhiều quy định về chế độ báo cáo, chia sẻ dữ liệu và trách nhiệm của các chủ thể tham gia thị trường.

Ngày 5/6/2026, Thủ tướng Chính phủ ban hành Nghị định số 200/2026/NĐ-CP quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế (Nghị định số 200/2026/NĐ-CP).

Tại Nghị định có một số nội dung về đăng ký, lưu ký, thực hiện quyền, chuyển quyền sở hữu, thanh toán giao dịch và tổ chức thị trường giao dịch trái phiếu doanh nghiệp; chế độ công bố thông tin và chế độ báo cáo về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế giao Bộ trưởng Bộ Tài chính hướng dẫn.

Căn cứ quy định của Luật Ban hành văn bản quy phạm pháp luật và thẩm quyền được giao tại Nghị định số 200/2026/NĐ-CP, Bộ Tài chính đã xây dựng dự thảo Thông tư hướng dẫn một số điều của Nghị định về chào bán và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước, đồng thời hướng dẫn việc chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế. Dự thảo Thông tư sẽ thay thế Thông tư số 30/2023/TT-BTC và Thông tư số 76/2024/TT-BTC, qua đó hợp nhất các quy định hướng dẫn về đăng ký, giao dịch, thanh toán, công bố thông tin và chế độ báo cáo đối với trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.

Theo Bộ Tài chính, dự thảo Thông tư cơ bản kế thừa các quy định đang được áp dụng ổn định tại 2 thông tư hiện hành, đồng thời rà soát, sửa đổi và bổ sung một số nội dung nhằm bảo đảm tính thống nhất, đồng bộ với Nghị định số 200/2026/NĐ-CP cũng như cập nhật các dẫn chiếu pháp lý theo quy định hiện hành.

Đối với hoạt động đăng ký, lưu ký, thực hiện quyền và chuyển quyền sở hữu trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước, dự thảo giữ nguyên các quy định còn phù hợp, đồng thời điều chỉnh một số nội dung kỹ thuật để thống nhất với quy định mới. Về tổ chức giao dịch, dự thảo hướng dẫn cụ thể việc đăng ký giao dịch, điều chỉnh khối lượng trái phiếu đăng ký giao dịch, hủy đăng ký giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán, đồng thời quy định rõ trách nhiệm và chế độ báo cáo của các thành viên giao dịch.

Đối với hoạt động thanh toán, dự thảo bổ sung hướng dẫn về các tổ chức tham gia hệ thống thanh toán giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, quy trình thanh toán, xử lý lỗi sau giao dịch cũng như phương án xử lý trong trường hợp mất khả năng thanh toán tiền giao dịch.

Về chế độ công bố thông tin, dự thảo tiếp tục kế thừa các quy định tại Thông tư số 76/2024/TT-BTC đối với công bố thông tin trước đợt chào bán, công bố thông tin định kỳ và bất thường của tổ chức phát hành, do quá trình triển khai thời gian qua không phát sinh vướng mắc đáng kể. Bên cạnh đó, dự thảo bổ sung một số biểu mẫu theo quy định của Nghị định số 200/2026/NĐ-CP và điều chỉnh chi tiết nội dung của một số mẫu biểu nhằm tạo thuận lợi cho doanh nghiệp trong quá trình thực hiện và tra cứu quy định.

Đối với chế độ báo cáo, dự thảo hướng dẫn trách nhiệm báo cáo của các tổ chức tham gia thị trường như tổ chức tư vấn hồ sơ chào bán, đại diện người sở hữu trái phiếu, tổ chức đấu thầu, bảo lãnh, đại lý phát hành, Sở giao dịch chứng khoán, Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam cùng các tổ chức đăng ký, lưu ký trái phiếu. Các quy định này được bổ sung, cập nhật để phù hợp với Nghị định số 200/2026/NĐ-CP.

Một điểm mới của dự thảo là bổ sung quy định về chế độ thông báo của UBND cấp tỉnh. Theo đó, hằng năm, UBND cấp tỉnh sẽ gửi Bộ Tài chính báo cáo tổng hợp tình hình phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, kết quả thanh tra, kiểm tra và xử lý vi phạm đối với các doanh nghiệp phát hành không phải là công ty đại chúng, công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán có trụ sở trên địa bàn, phục vụ công tác tổng hợp, đánh giá diễn biến của thị trường.

Dự thảo cũng bổ sung cơ chế chia sẻ và tiếp nhận dữ liệu từ Chuyên trang thông tin về trái phiếu doanh nghiệp tại Sở giao dịch chứng khoán giữa các cơ quan quản lý, trong đó có UBND cấp tỉnh và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, nhằm tăng cường hiệu quả giám sát, quản lý thị trường. Đáng chú ý, dự thảo không phát sinh thêm thủ tục hành chính mới.