Giảm lãi suất đang lan rộng, mở đường hạ chi phí vốn

Giảm mặt bằng lãi suất huy động sẽ tạo tác động lan toả đến lãi suất cho vay. Ảnh minh hoạ.

Giảm lãi suất, hỗ trợ giảm chi phí vốn

Động thái mới nhất đến từ MB, khi ngân hàng này vừa cập nhật biểu lãi suất huy động mới với mức giảm lên đến 0,5 điểm % cho các kỳ hạn trên 6 tháng. Cụ thể, lãi suất tiền gửi kỳ hạn 6-11 tháng giảm 0,1 điểm %, xuống khoảng 4,6%/năm. Ở nhóm kỳ hạn 12-18 tháng, giảm khoảng 0,2 điểm % để đưa lãi suất về khoảng 6,3%/năm đối với khoản tiền gửi dưới 1 tỷ đồng. Kỳ hạn 24 tháng giảm 0,3 điểm %, xuống còn 7,2%/năm. Trong khi đó, nhóm kỳ hạn dài từ 36-60 tháng ghi nhận mức giảm mạnh nhất, tới 0,5 điểm %, xuống còn khoảng 7,0%/năm.

Nhiều ngân hàng khác cũng đã có mức điều chỉnh tương tự với mặt bằng lãi suất huy động, đưa lãi suất kỳ hạn ngắn phổ biến quanh mức 4-4,7%/năm; kỳ hạn từ 6-12 tháng trong khoảng 6-7%/năm; mức lãi suất trên 7%/năm hiện chỉ còn xuất hiện ở một số ngân hàng với các kỳ hạn dài.

Theo thông tin từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN), đã có khoảng 26 ngân hàng thương mại điều chỉnh giảm lãi suất tiền gửi niêm yết, chủ yếu ở các kỳ hạn từ 6 tháng trở lên, với mức giảm phổ biến từ 0,1% đến 0,5%/năm.

Theo ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ (NHNN), mục tiêu của việc giảm lãi suất huy động là tạo dư địa để các tổ chức tín dụng tiếp tục hạ lãi suất cho vay, hỗ trợ doanh nghiệp và người dân tiếp cận nguồn vốn với chi phí hợp lý hơn. Tuy nhiên, việc điều hành chính sách tiền tệ trong năm 2026 được dự báo sẽ đối mặt với nhiều thách thức khi bối cảnh quốc tế tiếp tục biến động, chi phí vận tải và giá năng lượng có xu hướng tăng, kéo theo áp lực lạm phát đối với nền kinh tế có độ mở lớn như Việt Nam.

Trong bối cảnh đó, vai trò của các ngân hàng thương mại trong việc chia sẻ khó khăn với nền kinh tế đang được thể hiện rõ nét. Tại BIDV, việc triển khai giảm lãi suất được thực hiện rất sớm. Ông Lại Tiến Quân, Phó Tổng Giám đốc BIDV cho biết, ngân hàng đã điều chỉnh giảm 0,5%/năm lãi suất huy động vốn, đồng thời giảm tương ứng 0,5%/năm lãi suất cho vay đối với cả các khoản vay ngắn hạn và trung, dài hạn.

Không chỉ áp dụng cho các khoản vay mới, BIDV cũng thực hiện điều chỉnh lãi suất đối với các khoản vay hiện hữu khi đến kỳ điều chỉnh, qua đó giúp khách hàng giảm chi phí vốn trong suốt vòng đời khoản vay. Bên cạnh đó, ngân hàng tiếp tục triển khai các gói tín dụng ưu đãi dành cho các lĩnh vực ưu tiên như sản xuất lương thực, chuỗi cung ứng và năng lượng, với mức lãi suất thấp hơn từ 1% đến 1,5% so với các khoản vay thông thường.

Đại diện BIDV cho biết thêm, để có thể duy trì mặt bằng lãi suất thấp trong thời gian dài, ngân hàng đang đẩy mạnh tiết giảm chi phí nội bộ, tối ưu hóa quy trình nghiệp vụ và tăng cường chuyển đổi số. Những giải pháp này không chỉ giúp giảm chi phí vận hành mà còn rút ngắn thời gian phê duyệt khoản vay, từ đó nâng cao khả năng tiếp cận vốn của khách hàng.

Agribank cũng là một trong những đơn vị tiên phong trong việc điều chỉnh lãi suất. Bà Phùng Thị Bình, Phó Tổng Giám đốc Agribank cho biết, ngay sau khi NHNN ban hành văn bản chỉ đạo ổn định lãi suất, ngân hàng đã triển khai các giải pháp tăng trưởng nguồn vốn có chi phí thấp, đặc biệt là nguồn tiền gửi không kỳ hạn (CASA), nhằm duy trì ổn định lãi suất cho vay.

Sau cuộc họp ngày 9/4, Agribank đã ban hành văn bản điều chỉnh giảm lãi suất huy động kỳ hạn 24 tháng từ 6,5% xuống còn 6%/năm, tương đương mức giảm 0,5%/năm. Đây là kỳ hạn quan trọng, bởi lãi suất 24 tháng thường được sử dụng làm mức tham chiếu để xác định lãi suất cho vay trung và dài hạn. Vì vậy, việc giảm lãi suất huy động ở kỳ hạn này cũng tạo điều kiện để giảm tương ứng lãi suất cho vay, góp phần hạ chi phí vốn cho khách hàng.

Theo đại diện Agribank, việc duy trì ổn định lãi suất huy động trong giai đoạn đầu năm không phải là nhiệm vụ dễ dàng. Trong quý I/2026, tổng nguồn vốn huy động của ngân hàng chỉ tăng khoảng 0,3%, phản ánh áp lực cạnh tranh lãi suất trên thị trường. Tuy nhiên, theo bà Bình, Agribank vẫn kiên định mục tiêu ổn định mặt bằng lãi suất, coi đây là yếu tố then chốt để hỗ trợ doanh nghiệp và người dân trong bối cảnh chi phí đầu vào tăng cao.

Một điểm đáng chú ý là cơ cấu tín dụng của Agribank tiếp tục tập trung vào các lĩnh vực sản xuất kinh doanh và các ngành đóng vai trò động lực tăng trưởng. Tính đến cuối quý I/2026, dư nợ của ngân hàng đạt khoảng 2 triệu tỷ đồng, trong đó dư nợ lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn chiếm khoảng 64%. Đồng thời, ngân hàng cũng mở rộng tín dụng có chọn lọc sang các lĩnh vực hạ tầng giao thông và năng lượng, phù hợp với định hướng phát triển kinh tế trong giai đoạn tới.

Phải đi cùng kiểm soát rủi ro và ổn định vĩ mô

Theo số liệu của NHNN, đến hết quý I/2026, tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống đạt khoảng 3,18%, trong khi huy động vốn chỉ tăng khoảng 0,55%. Khoảng cách này phản ánh áp lực lớn đối với thanh khoản của hệ thống ngân hàng, đồng thời cho thấy việc điều hành lãi suất cần được thực hiện một cách thận trọng và linh hoạt.

Ông Phạm Chí Quang cho rằng, tín dụng của Việt Nam hiện đang ở mức cao so với nhiều quốc gia có cùng trình độ phát triển, với tỷ lệ tín dụng trên GDP vào khoảng 146%. Mặc dù tín dụng tăng trưởng cao giúp hỗ trợ nền kinh tế, song nếu không kiểm soát tốt chất lượng tín dụng, rủi ro nợ xấu có thể gia tăng, ảnh hưởng đến an toàn của hệ thống tài chính.

Do đó, bên cạnh việc giảm lãi suất, đại diện NHNN cho biết, NHNN sẽ tiếp tục điều hành chính sách tiền tệ theo hướng linh hoạt, sử dụng đồng bộ các công cụ như thị trường mở, điều hành tỷ giá và hoán đổi ngoại tệ để đảm bảo thanh khoản cho hệ thống ngân hàng mà vẫn giữ ổn định kinh tế vĩ mô.

Ở góc độ ngân hàng thương mại, việc giảm lãi suất không chỉ là phản ứng trước chỉ đạo điều hành mà còn là bước đi chiến lược nhằm duy trì khả năng tăng trưởng tín dụng trong bối cảnh nhu cầu vốn của nền kinh tế vẫn ở mức cao.

Phó Tổng Giám đốc Agribank cho hay, trong bối cảnh mục tiêu tăng trưởng kinh tế giai đoạn 2026-2030 được đặt ở mức 2 con số, việc ổn định mặt bằng lãi suất trở thành yêu cầu mang tính nền tảng. Nếu chi phí vốn tăng cao, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc mở rộng đầu tư, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, việc giảm lãi suất không phải là bài toán có thể giải quyết trong ngắn hạn. Như nhiều chuyên gia đã cảnh báo, dư địa giảm lãi suất phụ thuộc lớn vào khả năng cân đối nguồn vốn của hệ thống ngân hàng, cũng như diễn biến của lạm phát và thị trường tài chính quốc tế. Trong bối cảnh đó, việc các ngân hàng chủ động tiết giảm chi phí, nâng cao hiệu quả quản trị và tối ưu hóa nguồn vốn được xem là yếu tố quyết định để duy trì mặt bằng lãi suất thấp trong dài hạn.