Lãi suất tháng 11 giảm nhiệt, cuối năm khó giảm sâu

Lãi suất cao tập trung ở kỳ hạn từ 6 tháng trở lên

Bước sang tháng 11/2026, thị trường tiền gửi ghi nhận mặt bằng lãi suất huy động thấp hơn tại nhiều ngân hàng sau đợt điều chỉnh trong tháng 10. Tuy nhiên, sự phân hóa giữa các kỳ hạn và giữa các ngân hàng vẫn khá rõ nét, đặc biệt ở nhóm tiền gửi từ 6 tháng trở lên.

Tính đến cuối tháng 10, hơn 20 ngân hàng thương mại cổ phần và 4 ngân hàng thương mại nhà nước đã điều chỉnh giảm lãi suất huy động, với mức giảm phổ biến khoảng 0,5 điểm phần trăm, một số ngân hàng giảm tới 0,7 điểm phần trăm tại những kỳ hạn nhất định.

Trong nhóm điều chỉnh gần đây, MSB, VietABank và GPBank cùng giảm 0,5 điểm phần trăm lãi suất huy động tại các kỳ hạn từ 6-36 tháng. Sau điều chỉnh, lãi suất tiền gửi trực tuyến cao nhất tại MSB còn 6,3%/năm, VietABank 5,8%/năm và GPBank 5,05%/năm.

Các ngân hàng như OCB, BAC A BANK, NCB, Techcombank, LPBank, SeABank, Sacombank và BVBank cũng giảm lãi suất tại nhiều kỳ hạn. Đợt điều chỉnh tập trung chủ yếu ở nhóm tiền gửi trung và dài hạn, trong khi lãi suất dưới 6 tháng tại nhiều ngân hàng ít biến động hơn.

Khảo sát trên thị trường, ở kỳ hạn 3 tháng, mức 4,75%/năm được ghi nhận tại đa số ngân hàng. Một số ngân hàng niêm yết thấp hơn, như Vikki Bank 4,7%/năm, SHB 4,66%/năm, Techcombank 4,65%/năm, VietBank 4,6%/năm, LPBank 4,55%/năm...

Đáng chú ý, nhóm ngân hàng thương mại nhà nước có mức lãi suất 3 tháng thấp hơn đáng kể. Agribank niêm yết 2,9%/năm, trong khi BIDV, Vietcombank và VietinBank cùng ở mức 2,4%/năm. SCB có mức thấp nhất trong bảng khảo sát, đạt 1,9%/năm.

Tại kỳ hạn 6 tháng, VCBNeo và VPBank cùng đứng đầu với mức 7%/năm; Cake by VPBank và PGBank cùng niêm yết 6,9%/năm. Sacombank và BVBank đạt 6,7%/năm, Techcombank 6,6%/năm, BAC A BANK 6,55%/năm và LPBank 6,5%/năm.

Trong khi đó, nhóm ngân hàng thương mại nhà nước niêm yết thấp hơn. Agribank áp dụng 3,5%/năm, còn BIDV, Vietcombank và VietinBank cùng ở mức 3%/năm.

Ở kỳ hạn 12 tháng, VPBank có mức khá cao 7,1%/năm. Sacombank, VCBNeo, MBV, PGBank và VIB cùng niêm yết 7%/năm. Cake by VPBank và BVBank đạt 6,9%/năm, Techcombank 6,8%/năm. Một số ngân hàng khác duy trì mức từ 6,5%/năm trở lên.

Đối với nhóm ngân hàng thương mại nhà nước, Agribank, BIDV, Vietcombank và VietinBank cùng áp dụng mức 5,4%/năm tại kỳ hạn 12 tháng.

Tại kỳ hạn 24 tháng, Sacombank dẫn đầu với 7,3%/năm, tiếp đến là VPBank 7,1%/năm. VCBNeo và MBV cùng niêm yết 7%/năm; Cake by VPBank đạt 6,9%/năm, PGBank 6,8%/năm, còn LPBank và BVBank cùng ở mức 6,7%/năm.

Ở cùng kỳ hạn, BIDV, VietinBank, Agribank, Vietcombank và Techcombank cùng niêm yết 5,5%/năm. MSB áp dụng 6,1%/năm, VietABank 5,8%/năm và GPBank 5,05%/năm.

Bên cạnh biểu lãi suất niêm yết, một số ngân hàng vẫn triển khai chương trình cộng thêm lãi suất hoặc áp dụng mức ưu đãi đối với khách hàng đáp ứng điều kiện về số tiền gửi, kỳ hạn và phân khúc khách hàng.

Chẳng hạn, MSB có chính sách lãi suất đặc biệt lên tới 7%/năm đối với khách hàng đáp ứng điều kiện và mức 9%/năm dành cho khách hàng VIP gửi từ 500 tỷ đồng, kỳ hạn 12-13 tháng. Cake by VPBank cũng có chương trình cộng thêm lãi suất cho khách hàng đủ điều kiện...

Nguồn: Báo cáo vĩ mô quý III của VCBS

Lãi suất tháng 11 có thể đi ngang

Diễn biến giảm lãi suất huy động trong tháng 10 diễn ra trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước tiếp tục triển khai các giải pháp ổn định mặt bằng lãi suất, hỗ trợ doanh nghiệp và người dân tiếp cận vốn tín dụng.

Theo số liệu được đại diện Ngân hàng Nhà nước công bố mới đây, đến ngày 10/10/2026, lãi suất tiền gửi bình quân của các giao dịch phát sinh mới đạt 6,44%/năm, tăng 1,21 điểm phần trăm so với cuối năm 2025. Cùng thời điểm, lãi suất cho vay bình quân của các giao dịch phát sinh mới ở mức 9,07%/năm, tăng 0,98 điểm phần trăm so với cuối năm trước.

Đại diện Ngân hàng Nhà nước đánh giá, trên cơ sở các giải pháp đã triển khai, mặt bằng lãi suất về cơ bản đang có xu hướng tăng chậm lại.

Về điều hành, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục giữ nguyên các mức lãi suất điều hành, tạo điều kiện để các tổ chức tín dụng tiếp cận nguồn vốn với chi phí thấp. Cơ quan quản lý cũng sử dụng linh hoạt nghiệp vụ thị trường mở, phối hợp với Kho bạc Nhà nước trong điều hành ngân quỹ nhằm ổn định thị trường tiền tệ và bảo đảm nhu cầu thanh toán của hệ thống.

Đồng thời, Ngân hàng Nhà nước đã yêu cầu các ngân hàng thương mại triển khai giải pháp ổn định mặt bằng lãi suất, giảm lãi suất nhằm tăng khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp và người dân; tăng cường thanh tra, kiểm tra việc thực hiện.

Theo báo cáo vĩ mô quý III/2026 của Công ty chứng khoán VCBS, mặt bằng lãi suất huy động có thể duy trì đi ngang trong quý IV/2026 và đến cuối năm, khi các ngân hàng cần bảo đảm nguồn vốn đáp ứng nhu cầu tín dụng tăng cao.

Báo cáo của VCBS cũng lưu ý áp lực huy động vốn có thể tiếp diễn khi nhu cầu tín dụng phục vụ các dự án lớn và hoạt động sản xuất, kinh doanh tăng lên vào cuối năm.

Chênh lệch tăng trưởng tín dụng và huy động.

Trong khi đó, theo báo cáo triển vọng kinh tế quý IV của Công ty chứng khoán KB Việt Nam (KBSV), xu hướng tăng mạnh của mặt bằng lãi suất từ đầu năm đã bắt đầu ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất, kinh doanh của nhiều doanh nghiệp và sức cầu của nền kinh tế.

Vì vậy, Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước nhiều khả năng sẽ có các biện pháp can thiệp nhằm bình ổn hoặc giúp mặt bằng lãi suất hạ nhiệt nhẹ trong quý IV/2026.

Các biện pháp được KBSV đề cập gồm tái cấp vốn chỉ định cho các định chế tài chính để cung ứng vốn vào lĩnh vực ưu tiên, nới lỏng cơ chế huy động vốn quốc tế thông qua phát hành trái phiếu ra thị trường nước ngoài.

Đồng thời, việc đẩy mạnh giải ngân đầu tư công trong những tháng cuối năm được kỳ vọng thúc đẩy dòng tiền quay trở lại nền kinh tế, hỗ trợ thanh khoản hệ thống ngân hàng.

Tuy nhiên, báo cáo của KBSV cho rằng, để những biện pháp này phát huy hiệu quả rõ nét, đặc biệt đối với lãi suất huy động và cho vay kỳ hạn dài, giá dầu cần hạ nhiệt về vùng 80 USD/thùng hoặc thấp hơn. Khi áp lực lạm phát giảm bớt, Ngân hàng Nhà nước sẽ có điều kiện thuận lợi hơn để điều tiết thanh khoản và hỗ trợ mặt bằng lãi suất giảm bền vững.

Vì thế, các chuyên gia KBSV dự báo, mặt bằng lãi suất trong quý IV sẽ ổn định quanh vùng hiện tại và không xuất hiện thêm nhịp tăng đột biến, nhờ dòng tiền cải thiện từ giải ngân đầu tư công và kỳ vọng có thêm các biện pháp hỗ trợ thanh khoản trung dài hạn từ phía Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước.

Như vậy, bước sang tháng 11, sau đợt điều chỉnh giảm trên diện rộng, mặt bằng lãi suất huy động đang có xu hướng ổn định hơn. Tuy nhiên, nhu cầu tín dụng cuối năm, diễn biến thanh khoản và áp lực lạm phát vẫn là những yếu tố có thể ảnh hưởng đến khả năng tiếp tục giảm lãi suất.

Theo các kịch bản được các tổ chức phân tích đưa ra, mặt bằng lãi suất huy động nhiều khả năng duy trì quanh mức hiện tại trong những tháng cuối năm 2026, thay vì tiếp tục giảm mạnh trên toàn hệ thống.

* Thông tin về lãi suất nêu trên là mức tham khảo tại thời điểm khảo sát trên website của các ngân hàng; mức áp dụng thực tế có thể thay đổi tùy sản phẩm, phương thức gửi tiền và điều kiện của từng ngân hàng.