Lợi nhuận trước thuế HDBank tăng 31% nửa đầu năm 2026, đâu là những động lực chính?

Cơ cấu nguồn thu tạo thêm lực đẩy cho lợi nhuận trước thuế HDBank.

Báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 cho thấy, lợi nhuận trước thuế HDBank tăng nhanh hơn đáng kể so với thu nhập lãi thuần. Các khoản thu ngoài lãi, chi phí hoạt động và dự phòng rủi ro tín dụng cho thấy rõ hơn những yếu tố tác động đến kết quả này.

Lợi nhuận tăng 31%, nguồn thu nào đóng góp?

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, HDBank ghi nhận 13.202 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 31% so với mức 10.068 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Riêng quý II, lợi nhuận trước thuế đạt 7.095 tỷ đồng, tăng hơn 50%.

Điểm đáng chú ý nằm ở tương quan giữa lợi nhuận và nguồn thu cốt lõi. Trong nửa đầu năm, thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự đạt 43.585 tỷ đồng, tăng khoảng 32%. Tuy nhiên, chi phí lãi cũng tăng lên 25.349 tỷ đồng, khiến thu nhập lãi thuần đạt 18.235 tỷ đồng, tăng khoảng 5,9% so với cùng kỳ.

Khoảng cách này thể hiện rõ hơn trong quý II. Thu nhập lãi thuần đạt 9.753 tỷ đồng, gần tương đương mức 9.819 tỷ đồng cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận trước thuế tăng từ 4.713 tỷ đồng lên 7.095 tỷ đồng. Riêng nguồn thu lãi, vì thế, chưa phản ánh hết mức tăng của lợi nhuận trong kỳ.

Ở các hoạt động ngoài lãi, tổng thu nhập hoạt động 6 tháng đạt 22.684 tỷ đồng, tăng 8,8% so với cùng kỳ; trong đó, thu nhập ngoài lãi tăng 23,1%.

Đáng chú ý, báo cáo tài chính ghi nhận thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần gần 1.168 tỷ đồng, so với khoảng 96 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Riêng quý II, khoản thu này đạt gần 1.079 tỷ đồng, chiếm phần lớn giá trị ghi nhận trong 6 tháng.

Cùng thời gian này, phạm vi hợp nhất của HDBank có sự thay đổi khi ngân hàng nâng tỷ lệ sở hữu tại Công ty cổ phần Chứng khoán HD lên 90%, đưa Chứng khoán HD trở thành công ty con từ ngày 22/5/2026. Tại thời điểm cuối tháng 6, việc xác định giá trị hợp lý của tài sản, nợ phải trả và giá phí hợp nhất kinh doanh liên quan đến Chứng khoán HD vẫn được thực hiện theo phương pháp tạm thời. Do đó, dữ liệu hiện có chưa đủ cơ sở để quy mức tăng của khoản thu từ góp vốn, mua cổ phần trực tiếp cho thay đổi này.

Ở chiều chi phí, hệ số chi phí trên thu nhập (CIR) giảm còn 24,9%. Cùng với đó, hơn 94% giao dịch của khách hàng cá nhân được thực hiện trên nền tảng số, trong khi các kênh số đóng góp trên 60% lượng khách hàng mới.

Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 6 tháng ở mức khoảng 3.828 tỷ đồng, thấp hơn mức 5.466 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Mức chi phí ghi nhận thấp hơn cùng kỳ cũng hỗ trợ lợi nhuận trước thuế trong kỳ.

Nhìn vào các cấu phần trên báo cáo kết quả kinh doanh, mức tăng 31% của lợi nhuận trước thuế không đến từ một nguồn riêng lẻ. Thu nhập lãi thuần vẫn tăng, trong khi nguồn thu ngoài lãi cải thiện, CIR giảm và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng thấp hơn cùng kỳ.

Tài sản vượt 1 triệu tỷ đồng, tín dụng tăng gần 19%

Đến ngày 30/6/2026, tổng tài sản hợp nhất của HDBank đạt 1.045.435 tỷ đồng, tăng hơn 114.300 tỷ đồng, tương đương 12,3% so với đầu năm. Đây là lần đầu quy mô tổng tài sản của ngân hàng vượt ngưỡng 1 triệu tỷ đồng.

Cho vay khách hàng là một trong những khoản mục tăng đáng kể trên bảng cân đối. Trước dự phòng, cho vay khách hàng đạt khoảng 659.000 tỷ đồng, tăng hơn 112.600 tỷ đồng so với mức 546.371 tỷ đồng đầu năm, tương đương 20,6% sau 6 tháng.

Ở phạm vi dư nợ tín dụng, con số cuối tháng 6 đạt 698.355 tỷ đồng, tăng 18,76% so với đầu năm. Tín dụng tập trung vào các lĩnh vực sản xuất - kinh doanh, doanh nghiệp nhỏ và vừa, nông nghiệp, hạ tầng, chuỗi cung ứng và tiêu dùng thiết yếu.

Cần lưu ý, 659.000 tỷ đồng là khoản mục cho vay khách hàng trên báo cáo tài chính hợp nhất, trong khi 698.355 tỷ đồng là dư nợ tín dụng được công bố với phạm vi xác định khác. Do đó, hai chỉ tiêu không hoàn toàn tương đồng.

Ở phía nguồn vốn, tiền gửi khách hàng đạt khoảng 674.059 tỷ đồng vào cuối tháng 6, tăng hơn 113.300 tỷ đồng, tương đương trên 20% so với đầu năm. Tổng huy động vốn đạt 932.437 tỷ đồng, tăng 12,1%; trong đó, tiền gửi từ tổ chức kinh tế và dân cư tăng trên 20%.

Nhịp tăng của tiền gửi khách hàng khá tương đồng với cho vay khách hàng, vốn tăng khoảng 20,6% trong cùng kỳ, cho thấy hai phía của bảng cân đối cùng mở rộng.

Trong khi quy mô bảng cân đối mở rộng, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) 6 tháng đạt 25,4%, còn tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) đạt 2,17%. Giai đoạn 2022-2025, ROE bình quân đạt khoảng 25%; trong khi lợi nhuận ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) khoảng 27,5%/năm trong giai đoạn 2021-2025.

Bộ đệm vốn và dự phòng theo nhịp mở rộng tín dụng

Cùng với mức tăng của tín dụng, quy mô dự phòng rủi ro cho vay khách hàng cũng tăng trong nửa đầu năm. Tại ngày 30/6/2026, số dư dự phòng đạt khoảng 9.197 tỷ đồng, tăng gần 1.900 tỷ đồng so với mức 7.299 tỷ đồng đầu năm. Trong kỳ, ngân hàng trích lập thêm gần 3.864 tỷ đồng và sử dụng khoảng 1.966 tỷ đồng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng.

Số dư dự phòng 9.197 tỷ đồng trên bảng cân đối có bản chất khác với 3.828 tỷ đồng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng ghi nhận trong kỳ. Chi phí dự phòng 6 tháng thấp hơn cùng kỳ năm trước, nhưng số dư dự phòng rủi ro cho vay khách hàng tại cuối tháng 6 vẫn tăng gần 1.900 tỷ đồng so với đầu năm.

Về an toàn vốn và thanh khoản, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) theo Basel II đạt trên 14%, cao hơn mức tối thiểu theo quy định; tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) ở mức 72%, trong khi tỷ lệ bao phủ thanh khoản (LCR) và tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng (NSFR) đều trên 100%.

Đặt trong bối cảnh tín dụng và tổng tài sản cùng tăng, các chỉ tiêu này cho thấy các tỷ lệ an toàn về vốn và thanh khoản vẫn được duy trì trong nửa đầu năm.

Sau 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế HDBank đạt 13.202 tỷ đồng, tăng 31%, trong khi thu nhập lãi thuần tăng 5,9%. Mức tăng lợi nhuận được hỗ trợ bởi nguồn thu ngoài lãi, hiệu quả hoạt động và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng thấp hơn cùng kỳ. Trên bảng cân đối, tổng tài sản vượt 1 triệu tỷ đồng, cùng với sự gia tăng của tín dụng và nguồn vốn.