Lãi suất năm 2026 lập mặt bằng mới: Gửi tiền ngân hàng nào có lợi?

Ảnh minh hoạ: Internet

Theo Ngân hàng Nhà nước (NHNN), từ đầu năm 2025 đến nay, cơ quan điều hành tiếp tục giữ nguyên các mức lãi suất điều hành nhằm tạo điều kiện để các tổ chức tín dụng tiếp cận nguồn vốn chi phí thấp, qua đó hỗ trợ nền kinh tế. Song song với đó, NHNN thường xuyên chỉ đạo các ngân hàng tiết giảm chi phí, đẩy mạnh chuyển đổi số, sẵn sàng chia sẻ lợi nhuận để hạ lãi suất cho vay.

Kết quả, đến ngày 30/11/2025, lãi suất cho vay bình quân đối với các khoản vay mới của các ngân hàng thương mại duy trì ở mức 6,96%/năm, gần như không đổi so với cuối năm 2024.

Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, lãi suất huy động lại tăng nhanh hơn, nhất là trong những tháng cuối năm. Theo thông tin từ Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, tính đến ngày 24/12/2025 so với đầu năm, lãi suất huy động bình quân trên thị trường chỉ tăng khoảng 0,47 - 0,6 điểm % tùy kỳ hạn nhưng ở một số ngân hàng cổ phần quy mô vừa và nhỏ, lãi suất 1–3 tháng tăng tới 0,8–2,1 điểm%.

Đáng chú ý, các kỳ hạn 6–12 tháng ghi nhận lãi suất chào lên tới 7,5–8,1%/năm ở một số ngân hàng như KienlongBank, GPBank, PVcomBank, BaoVietBank cho một số nhóm khách hàng chọn lọc, bao gồm cả các chương trình khuyến mãi…

Theo Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, đợt tăng lãi suất huy động gần đây chủ yếu được dẫn dắt bởi khối ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân, đặc biệt là các ngân hàng quy mô nhỏ và vừa, tập trung vào phân khúc khách hàng bán lẻ (bao gồm Bac A Bank, ABBank, KienlongBank, GPBank, PVcomBank, BaoVietBank, Saigonbank, TPBank, OCB, VIB, VCBNeo, MBV, Sacombank, PGBank và BVBank).

Khảo sát thị trường cho thấy, nhiều ngân hàng đã tăng lãi suất tới gần 1 điểm % chỉ trong chưa đầy một tháng. Ngay cả nhóm ngân hàng quốc doanh cũng không đứng ngoài xu hướng. Vietcombank, VietinBank và BIDV cùng nâng lãi suất kỳ hạn 6 tháng thêm 0,5 – 0,6 điểm %, lên quanh mức 3,5%/năm, trong khi Agribank đẩy lãi suất lên 3,8%/năm – cao nhất trong nhóm “big 4”.

Theo báo cáo triển vọng năm 2026 của Công ty Chứng khoán MBS, từ tháng 10/2025, lãi suất tiền gửi bật tăng trên hầu hết các kỳ hạn. Tính đến giữa tháng 12/2025, lãi suất huy động bình quân kỳ hạn 12 tháng của nhóm ngân hàng thương mại tư nhân đã tăng 70–100 điểm cơ bản so với đầu năm, lên khoảng 5,82%/năm; trong khi nhóm ngân hàng quốc doanh tăng khoảng 50 điểm cơ bản, lên mức 5,2%/năm. Ở các kỳ hạn ngắn, mức tăng thậm chí lên tới 80–120 điểm cơ bản tại nhiều ngân hàng.

Diễn biến lãi suất trung bình 3 tháng và 12 tháng của các ngân hàng tư nhân và ngân hàng quốc doanh.

Nhóm phân tích của MBS dự báo, lãi suất sẽ tạo lập mặt bằng mới trong năm 2026, lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng có thể tiếp tục tăng thêm khoảng 50 điểm cơ bản trong năm 2026. Nguyên nhân trước hết đến từ nhu cầu vốn của nền kinh tế được dự báo duy trì ở mức cao. Mục tiêu nâng tỷ lệ tổng vốn đầu tư toàn xã hội/GDP từ 32% lên 40% trong những năm tới đồng nghĩa với áp lực tăng trưởng tín dụng lớn, trong bối cảnh MBS dự báo tín dụng năm 2026 có thể tăng khoảng 20%.

Trong khi đó, tiền gửi ngân hàng đang chịu sự cạnh tranh ngày càng rõ rệt từ các kênh đầu tư khác như vàng, USD và bất động sản, khiến tốc độ huy động vốn chậm hơn tín dụng.

Tại họp báo của NHNN mới đây, ông Phạm Chí Quang - Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ (NHNN) cho hay, tính đến ngày 24/12/2025, huy động vốn toàn hệ thống chỉ tăng khoảng 14,1%, thấp hơn đáng kể so với tăng trưởng tín dụng, tạo áp lực lên thanh khoản ngân hàng.

Không chỉ chênh lệch về tốc độ, cơ cấu huy động và cho vay cũng đang tạo áp lực lớn lên lãi suất. Hiện khoảng 80% tiền gửi là ngắn hạn, trong khi gần 50% dư nợ cho vay là trung và dài hạn. Theo đánh giá của MBS, sự mất cân đối kỳ hạn này khiến các ngân hàng buộc phải đẩy mạnh huy động vốn dài hơn với lãi suất cao hơn để đáp ứng nhu cầu tín dụng trung – dài hạn, đặc biệt cho các dự án hạ tầng.

Yếu tố chất lượng tài sản cũng là lực cản khiến lãi suất khó giảm. Theo MBS, đến cuối quý III/2025, tỷ lệ nợ xấu toàn ngành ở mức khoảng 2%, tăng nhẹ so với cuối năm 2024, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm xuống 84,3%. Áp lực trích lập dự phòng gia tăng khiến ngân hàng khó có dư địa giảm chi phí vốn trong trung hạn.

Song theo đánh giá của Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, với sự linh hoạt trong điều hành các công cụ chính sách tiền tệ của NHNN, áp lực tăng lãi suất huy động trong giai đoạn hiện nay vẫn nằm trong tầm kiểm soát.

Dù vậy, xu hướng lãi suất huy động năm 2026 nhiều khả năng sẽ duy trì ở mức cao hơn năm 2025, nhưng mức độ phân hóa giữa các nhóm ngân hàng ngày càng rõ nét. Thực tế cho thấy, các ngân hàng thương mại cổ phần quy mô vừa và nhỏ tiếp tục chào lãi suất cao hơn mặt bằng chung, nhất là ở kỳ hạn 6–12 tháng, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung – dài hạn và cải thiện thanh khoản. Trong khi đó, nhóm ngân hàng quốc doanh duy trì mức lãi suất thấp hơn nhưng ổn định, gắn với lợi thế về quy mô, thương hiệu và mức độ an toàn hệ thống.

Do vậy, tùy vào khẩu vị rủi ro, với những người ưu tiên an toàn, tính thanh khoản cao và sự ổn định dài hạn, nhóm ngân hàng lớn vẫn là lựa chọn chủ đạo. Ngược lại, những người sẵn sàng chấp nhận kỳ hạn dài hơn, ít linh hoạt hơn để đổi lấy mức lãi suất cao hơn có thể tìm thấy cơ hội ở nhóm ngân hàng thương mại cổ phần quy mô vừa và nhỏ.

Trong bối cảnh mặt bằng lãi suất đã được thiết lập ở mức mới, lựa chọn ngân hàng gửi tiền năm 2026 vì vậy không chỉ dựa vào con số lãi suất niêm yết, mà là sự cân nhắc tổng thể giữa lợi suất, kỳ hạn và mức độ an toàn – một bài toán ngày càng rõ nét khi thị trường tiền gửi bước vào giai đoạn cạnh tranh thực chất hơn.