Ngân hàng tìm "mỏ lợi nhuận" mới từ hệ sinh thái tài chính

Đoàn chủ tịch của PGBank tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2026.

Khi tăng trưởng tín dụng chịu không ít áp lực, nhiều ngân hàng đang tìm cách mở rộng không gian tăng trưởng bằng hệ sinh thái tài chính, hướng tới giữ chân khách hàng, tăng nguồn thu ngoài lãi và tạo chuỗi sản phẩm trọn vẹn hơn.

Tại PGBank, tham vọng trở thành hệ sinh thái tài chính toàn diện tiếp tục được đưa ra tại ĐHĐCĐ năm nay, trong đó trọng tâm là kế hoạch tìm kiếm cơ hội đầu tư vào công ty chứng khoán, công ty quỹ hoặc bảo hiểm.

Theo bà Cao Thị Thúy Nga, Chủ tịch HĐQT PGBank, chiến lược của Ngân hàng là xây dựng hệ sinh thái để tăng trải nghiệm trọn vẹn cho khách hàng. Tuy nhiên, bà cũng nhìn nhận PGBank vẫn là ngân hàng nhỏ, nên mỗi bước đi phải gắn với việc nâng cao năng lực quản trị. Khi có thêm công ty con, năng lực quản trị của HĐQT phải đáp ứng được yêu cầu mới, thay vì chỉ mở rộng về hình thức.

Đáng chú ý, PGBank năm nay ưu tiên rõ hơn vào mảng chứng khoán. Theo bà Cao Thị Thúy Nga, thị trường chứng khoán vừa được nâng hạng, các quỹ ngoại tiếp tục đổ vào, nên đây là “mảnh đất” có nhiều dư địa để các công ty chứng khoán đạt kết quả tốt. Nếu đầu tư vào công ty chứng khoán, ngân hàng kỳ vọng có thể tăng nguồn thu toàn hàng. Tuy nhiên, PGBank chưa công bố mục tiêu cụ thể, mà đang rà soát một số công ty có quy mô vừa phải, phù hợp với “túi tiền” của ngân hàng.

Ở MSB, chiến lược hệ sinh thái thể hiện qua 2 hướng đi song song, đó là quyết định giữ lại và chuyển đổi công ty tài chính TNEX Finance, đồng thời quay lại lĩnh vực quản lý tài sản.

Trước đó, MSB từng có kế hoạch thoái vốn khỏi TNEX để tập trung vào mảng cốt lõi, nhưng đến ĐHĐCĐ năm nay, Lãnh đạo ngân hàng này cho biết chưa thoái vốn trong trung hạn và đã được cổ đông thông qua kế hoạch chuyển đổi TNEX từ công ty tài chính tiêu dùng sang công ty tài chính tổng hợp.

Ông Nguyễn Hoàng Linh, Tổng Giám đốc MSB trả lời cổ đông tại ĐHĐCĐ 2026.

Theo ông Nguyễn Hoàng Linh, Tổng Giám đốc MSB, từ cuối năm 2025, ngân hàng đã hoàn tất tăng thêm 1.000 tỷ đồng vốn điều lệ cho TNEX. Hoạt động của Công ty này đang dần đi vào hiệu quả và mang lại lợi ích tích cực. Trong dài hạn, khoảng 5-7 năm tới, MSB kỳ vọng TNEX có thể được định giá 1-2 tỷ USD, dựa trên nền tảng công nghệ, quy mô khách hàng và khả năng sinh lời của mảng tài chính tiêu dùng.

Việc chuyển đổi sang mô hình công ty tài chính tổng hợp được kỳ vọng giúp TNEX mở rộng phạm vi hoạt động, đa dạng hóa khách hàng và nguồn thu, qua đó giảm thiểu rủi ro. Theo kế hoạch, tổng tài sản của TNEX có thể tăng từ 8.578 tỷ đồng năm 2026 lên hơn 22.000 tỷ đồng vào năm 2029, trong khi lợi nhuận tăng từ gần 273 tỷ đồng lên khoảng 1.368 tỷ đồng.

Cũng tại MSB, ĐHĐCĐ đã thông qua kế hoạch góp vốn, mua cổ phần công ty quản lý quỹ để trở thành công ty con. Theo ông Nguyễn Hoàng Linh, ngân hàng từng sở hữu các công ty trong lĩnh vực này nhưng có giai đoạn thay đổi chiến lược. Việc quay trở lại chứng khoán và quản lý tài sản là một phần trong chiến lược hoàn thiện hệ sinh thái, bao gồm công ty quản lý quỹ, công ty tài chính tiêu dùng, thậm chí cả công ty bảo hiểm. Với phân khúc khách hàng cao cấp, ông Linh cho rằng việc có công ty quản lý quỹ là cần thiết để cung cấp các sản phẩm như quỹ mở, quỹ hưu trí, quỹ đầu tư, qua đó tăng khả năng phục vụ khách hàng trong toàn bộ vòng đời tài chính.

ĐHĐCĐ của HDBank cũng đã thông qua chủ trương tăng tỷ lệ sở hữu tại Công ty Cổ phần Chứng khoán HD (HDS) để HDS trở thành công ty con. Tính đến 31/3/2026, HDBank sở hữu 29,9999% vốn điều lệ HDS và dự kiến tăng tỷ lệ đầu tư lên tối thiểu 51%, tối đa 90%.

Theo HĐQT HDBank, kế hoạch này nhằm hoàn thiện hệ sinh thái tài chính, nâng cao năng lực cạnh tranh và tận dụng dư địa tăng trưởng của thị trường chứng khoán để gia tăng nguồn thu. Đáng chú ý, HDS ghi nhận lợi nhuận kỷ lục trên 1.400 tỷ đồng trong năm 2025, đặt kế hoạch lợi nhuận 2026 trên 4.000 tỷ đồng và hướng đến trên 10.000 tỷ đồng.

ĐHĐCĐ của TPBank cũng đã thông qua chủ trương thành lập công ty con hoạt động trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ với tên dự kiến là Công ty Cổ phần Bảo hiểm Phi nhân thọ Tiên Phong (TPBIns). Trong đó, TPBank sở hữu trên 50% vốn điều lệ, giá trị đầu tư tối đa là 400 tỷ đồng.

Dự kiến trong giai đoạn 5 năm đầu, doanh thu phí bảo hiểm gốc của công ty có thể đạt quy mô khoảng 2.000-2.300 tỷ đồng mỗi năm khi bước vào giai đoạn ổn định, với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) trên 50%/năm.

Chia sẻ với cổ đông về định hướng này, ông Nguyễn Hưng, Tổng giám đốc TPBank cho hay, khi đã quyết định thành lập một công ty mới trong hệ sinh thái thì ngân hàng phải chú trọng tuyển dụng đào tạo để có được nguồn nhân lực phù hợp, đủ trình độ chuyên môn để đảm bảo hiệu quả, an toàn và mang lại cái lợi ích cao nhất cho ngân hàng.

Quang cảnh ĐHĐCĐ thường niên năm 2026 của VPBank.

Với VPBank, hệ sinh thái tiếp tục được mở rộng sang các lĩnh vực về bảo hiểm và tài sản mã hóa. Theo ông Ngô Chí Dũng, Chủ tịch HĐQT VPBank, ngân hàng là một trong những đơn vị tham gia cổ phần vào mảng bảo hiểm và cũng tham gia chương trình thí điểm giao dịch tài sản mã hóa. VPBank đã hợp tác với một số đối tác nước ngoài, trong đó có OKX, để thành lập Công ty Sàn giao dịch tài sản mã hóa CAEX.

Theo ông Dũng, nếu được phê duyệt, VPBank sẽ là một trong những ngân hàng đầu tiên có sàn giao dịch tài sản mã hóa. Dù chưa đánh giá hết tất cả khía cạnh của mô hình kinh doanh này, ngân hàng cho rằng đây là mảng cần có trong hệ sinh thái. Điểm được VPBank nhấn mạnh là ngân hàng không kinh doanh tài sản số, mà cung cấp dịch vụ hỗ trợ cho hoạt động giao dịch tài sản số. Dự kiến trong tháng 6/2026 sẽ có thông tin chính thức từ cơ quan chức năng về vấn đề giấy phép.

Ở MB, câu chuyện tài sản số cũng được đặt trong giới hạn pháp lý rõ ràng hơn. Theo ông Lưu Trung Thái, Chủ tịch HĐQT MB, do rào cản quy định, ngân hàng không thể trực tiếp thành lập sàn giao dịch riêng mà phải lựa chọn con đường hợp tác với đối tác quốc tế. Trong mô hình này, MB phát huy thế mạnh cốt lõi bằng vai trò trung gian tài chính, đảm nhiệm khâu thanh toán kỹ thuật số phức tạp và cung cấp các dịch vụ tiện ích đi kèm cho tệp nhà đầu tư tài sản số.

Nhìn từ các kế hoạch được thông qua tại ĐHĐCĐ của các ngân hàng những ngày vừa qua có thể thấy, hệ sinh thái tài chính đang bước sang giai đoạn thực chất hơn, trở thành một phần trong bài toán tăng trưởng, định giá và giữ khách hàng của ngân hàng.

Tuy nhiên, theo các chuyên gia, cuộc đua này cũng đặt ra thách thức không nhỏ. Mở rộng hệ sinh thái đồng nghĩa với việc ngân hàng phải quản trị nhiều loại rủi ro hơn, từ rủi ro thị trường, rủi ro pháp lý đến rủi ro vận hành và xung đột lợi ích trong bán chéo sản phẩm. Vì vậy, điểm đáng lưu ý trong thời gian tới là khả năng của các ngân hàng trong việc kết nối các mảnh ghép thành một hệ sinh thái hiệu quả, tiếp tục mang lại kết quả tăng trưởng tích cực.