Chốt tăng vốn Hoa Sen Home lên 3.000 tỷ đồng, chuẩn bị lộ trình IPO

Đại hội đồng cổ đông thường niên NĐTC 2025 - 2026 của Tập đoàn Hoa Sen.

Đại hội đã thông qua các báo cáo tại Đại hội, đặc biệt là thông qua kết quả kinh doanh, kế hoạch kinh doanh và các định hướng hoạt động quan trọng của Tập đoàn Hoa Sen trong NĐTC 2025 - 2026 và giai đoạn tiếp theo.

Niên độ 2024 - 2025 (kết thúc 30/9/2025), Hoa Sen ghi nhận sản lượng hơn 1,845 triệu tấn với doanh thu 36.538 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế thu về 735 tỷ đồng, vượt 47% kế hoạch năm.

Với kết quả đạt được, ĐHĐCĐ đã thông qua mức chia cổ tức 30% bằng cổ phiếu từ nguồn lợi nhuận chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán. Hiện côngty có vốn điều lệ gần 6.210 tỷ đồng, số lượng dự kiến phát hành sẽ hơn 186 triệu cổ phiếu (tương đương giá trị hơn 1.860 tỷ đồng).

Trong niên độ 2025 - 2026 (1/10/2025 – 30/9/2026), Hoa Sen đặt kế hoạch kinh doanh với 2 phương án. Phương án 1 với doanh thu thuần dự kiến 35.000 tỷ đồng, giảm 4,2% so với thực hiện trong niên độ 2024 – 2025 và lợi nhuận sau thuế dự kiến giảm 32%, về 500 tỷ đồng. Với phương án 2, doanh thu thuần tăng nhẹ 1,3%, lên 37.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế giảm 18,4% về 600 tỷ đồng. Sản lượng theo 2 phương án lần lượt là 1,75 triệu tấn và 1,85 triệu tấn.

Lý giải thêm về 2 phương án này, ông Lê Phước Vũ - Chủ tịch HĐQT Tập đoàn Hoa Sen cho biết, là do áp lực chi phí tài chính gia tăng. Doanh nghiệp hiện có dư nợ vay ngắn hạn khoảng 6.000 - 7.000 tỷ đồng. Trong bối cảnh lãi suất năm nay tăng mạnh, chi phí lãi vay dự kiến cũng tăng đáng kể, ước tăng thêm khoảng 180 tỷ đồng, lên mức khoảng 350 tỷ đồng. Tuy nhiên, dòng tiền tài chính của doanh nghiệp rất lành mạnh, dòng tiền dư và tích lũy khá cao.

Cũng tại Đại hội, ĐHĐCĐ đã xem xét và thông qua nhiều chủ trương quan trọng liên quan đến định hướng tái cấu trúc và chuyển đổi mô hình quản trị Tập đoàn.

Đối với mảng kinh doanh phân phối vật liệu xây dựng và nội thất, ngày 05/01/2026, Công ty Cổ phần Hoa Sen Home được thành lập với vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng, trong đó Tập đoàn Hoa Sen sở hữu 99% vốn điều lệ. Hoa Sen Home sẽ từng bước tiếp nhận toàn bộ hệ thống phân phối nội địa từ Tập đoàn Hoa Sen và đảm nhiệm vai trò quản lý, phát triển Hệ thống Siêu thị Vật liệu xây dựng& Nội thất Hoa Sen Home trên toàn quốc.

Hoa Sen Home sẽ từng bước tiếp nhận toàn bộ hệ thống phân phối nội địa từ Tập đoàn Hoa Sen và đảm nhiệm vai trò quản lý, phát triển Hệ thống Siêu thị Vật liệu xây dựng& Nội thất Hoa Sen Home trên toàn quốc.

Vì thế, trên cơ sở nhu cầu vốn phục vụ hoạt động của Hoa Sen Home, ĐHĐCĐ đã thông qua chủ trương tăng vốn điều lệ của Hoa Sen Home từ 1.000 tỷ đồng lên 3.000 tỷ đồng, thông qua hình thức chào bán 200 triệu cổ phần phổ thông cho cổ đông hiện hữu, với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phần, giá bán 10.000 đồng/cổ phần.

Theo đó, Tập đoàn Hoa Sen thực hiện quyền mua cổ phần theo quy định và/hoặc nhận chuyển nhượng, mua lại toàn bộ số cổ phần không được các cổ đông hiện hữu khác thực hiện quyền mua (nếu có), với tổng giá trị tối đa 2.000 tỷ đồng; qua đó tăng vốn điều lệ của Hoa Sen Home.

Chia sẻ thêm, ông Lê Phước Vũ cho biết, tiếp sau lộ trình tăng vốn trên, Hoa Sen Home sẽ có lộ trình tăng tiếp lên 5.000 - 10.000 tỷ đồng để hướng đến mục tiêu IPO (phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng), giá cổ phiếu Hoa Sen Home có thể khác bởi các công ty phân phối thường có mức P/E (chỉ số giá trên thu nhập) ở mức 20 - 25 lần.

Đối với mảng sản xuất và kinh doanh Nhựa Hoa Sen, bên cạnh phương án phát hành cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược đã được thông qua trước đó, Tập đoàn Hoa Sen bổ sung phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi nhằm đa dạng hóa kênh huy động vốn, phục vụ chiến lược mở rộng và nâng cao năng lực cạnh tranh của mảng nhựa.

Đồng thời, ĐHĐCĐ cũng thông qua chủ trương nghiên cứu, xúc tiến và triển khai đầu tư mở rộng sang các lĩnh vực tiềm năng như hạ tầng giao thông, hạ tầng khu công nghiệp và nhà ở nhằm nắm bắt cơ hội thị trường trong giai đoạn tới.

Trước đó, ngày 16/01/2026, Tập đoàn Hoa Sen đã ký kết hợp tác với Liên đoàn Lao động TP. Hồ Chí Minh triển khai đề án phát triển tối thiểu 20.000 căn nhà ở xã hội dành cho công nhân và người lao động trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh trong giai đoạn 2026 - 2030.

Trên cơ sở đánh giá điều kiện thị trường và nhu cầu vốn cho các dự án chiến lược trong giai đoạn tới, ĐHĐCĐ Hoa Sen đã thông qua việc không thực hiện chủ trương mua lại 50 triệu đến 100 triệu cổ phiếu đã được thông qua trong kỳ Đại hội ngày 18/3/2025.

HĐQT lý giải, việc ưu tiên nguồn lực cho các dự án đầu tư trọng điểm, nâng cấp công nghệ, tối ưu hóa hiệu suất các dây chuyền sản xuất, nâng cao công suất nhà máy và phát triển mạng lưới phân phối trong và ngoài nước, đầu tư phát triển dài hạn sẽ mang lại hiệu quả bền vững hơn cho cổ đông.