Vietcombank, VietinBank, BIDV vững ngôi đầu lợi nhuận giữa dư địa tăng trưởng hẹp

Vietcombank tiếp tục giữ vị trí quán quân về lợi nhuận trong hệ thống ngân hàng.

Năm 2025 diễn ra trong bối cảnh chính sách tiền tệ được điều hành theo hướng ưu tiên ổn định vĩ mô, kiểm soát lạm phát và hỗ trợ tăng trưởng có chọn lọc. Với vai trò chi phối thị phần tín dụng và huy động, nhóm ngân hàng quốc doanh vừa phải đảm bảo tăng trưởng kinh doanh, vừa gánh nhiều trọng trách ổn định hệ thống.

Báo cáo tài chính hợp nhất quý IV và cả năm 2025 vừa công bố của Vietcombank, VietinBank và BIDV cho thấy sự phân hóa vừa phải về tốc độ tăng trưởng kinh doanh, nhưng vẫn giữ 3 vị trí đầu bảng về lợi nhuận trong hệ thống ngân hàng.

Theo đó, Vietcombank tiếp tục giữ vị trí dẫn đầu về hiệu quả và chất lượng tài sản. Năm 2025, ngân hàng ghi nhận lợi nhuận hợp nhất trước thuế đạt 44.020 tỷ đồng, vẫn vị trí quán quân về lợi nhuận dù chỉ tăng 4% so với năm 2024. Riêng quý IV/2025, Vietcombank đạt lợi nhuận trước thuế 10.887 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước, cho thấy nhịp tăng trưởng ổn định về cuối năm.

Động lực chính của Vietcombank tiếp tục đến từ thu nhập lãi thuần, đạt hơn 58.400 tỷ đồng trong cả năm, tăng 6%. Tín dụng tăng trưởng 15,5%, đưa dư nợ cho vay khách hàng lên gần 1,7 triệu tỷ đồng, trong khi tổng tài sản đạt hơn 2,44 triệu tỷ đồng, tăng khoảng 17%. Tiền gửi khách hàng đạt gần 1,7 triệu tỷ đồng, tăng 10%, tiếp tục là trụ cột tài trợ cho tăng trưởng tài sản.

Điểm nổi bật nhất của Vietcombank vẫn là chất lượng tài sản. Đến cuối năm 2025, tổng nợ xấu giảm 31% so với đầu năm, kéo tỷ lệ nợ xấu xuống mức 0,58% tổng dư nợ – thấp nhất trong nhóm "Big 3". Tỷ lệ bao phủ nợ xấu duy trì ở mức rất cao, gần 259%, cho thấy ngân hàng tiếp tục theo đuổi chiến lược thận trọng trong quản trị rủi ro.

Tuy vậy, trong quý IV, một số mảng thu nhập ngoài lãi như dịch vụ, kinh doanh ngoại hối và hoạt động khác ghi nhận sụt giảm, phản ánh áp lực cạnh tranh và xu hướng biên lợi nhuận ngoài tín dụng bị thu hẹp.

Tăng trưởng lợi nhuận của VietinBank đến từ sự cải thiện rõ rệt của thu nhập lãi thuần.

Nếu Vietcombank nổi bật về sự ổn định, VietinBank lại là ngân hàng ghi nhận bước bứt phá mạnh nhất về lợi nhuận trong năm 2025. Lợi nhuận hợp nhất trước thuế của VietinBank đạt 43.446 tỷ đồng, tăng gần 36,8% so với năm 2024, đưa ngân hàng này tiến sát Vietcombank về quy mô lợi nhuận. Lợi nhuận sau thuế đạt 34.857 tỷ đồng, mức tăng trưởng cao nhất trong nhóm ngân hàng quốc doanh.

Tăng trưởng lợi nhuận của VietinBank đến từ sự cải thiện rõ rệt của thu nhập lãi thuần, tăng gần 16%, cùng với việc chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm mạnh so với năm trước. Tổng tài sản của ngân hàng đạt khoảng 2,77 triệu tỷ đồng, tăng 16%, trong đó cho vay khách hàng đạt gần 1,992 triệu tỷ đồng. Tiền gửi khách hàng tăng hơn 11%, đạt gần 1,79 triệu tỷ đồng.

Về chất lượng tài sản, VietinBank kiểm soát tỷ lệ nợ xấu ở mức khoảng 1,1% tổng dư nợ, cải thiện so với năm 2024. Tuy nhiên, quy mô nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) vẫn ở mức tương đối lớn. Bên cạnh đó, chi phí lãi và các chi phí tương tự tăng nhanh theo quy mô huy động.

Tổng tài sản BIDV đạt khoảng 3,33 triệu tỷ đồng, giữ vững vị trí ngân hàng lớn nhất hệ thống.

Trong khi đó, BIDV tiếp tục tăng trưởng mạnh về quy mô tài sản và tín dụng. Kết thúc năm 2025, tổng tài sản BIDV đạt khoảng 3,33 triệu tỷ đồng, tăng hơn 20% so với cuối năm 2024, giữ vững vị trí ngân hàng lớn nhất hệ thống. Dư nợ cho vay khách hàng đạt hơn 2,34 triệu tỷ đồng, tăng khoảng 16%, trong khi tiền gửi khách hàng đạt khoảng 2,23 triệu tỷ đồng.

Về kết quả kinh doanh, BIDV ghi nhận lợi nhuận hợp nhất trước thuế gần 37.863 tỷ đồng, tăng khoảng 18% so với năm trước. Thu nhập lãi thuần đạt hơn 63.000 tỷ đồng, cao nhất trong nhóm 3 ngân hàng niêm yết có vốn nhà nước, phản ánh lợi thế quy mô và thị phần. Bên cạnh đó, thu nhập ngoài lãi cải thiện, đặc biệt từ hoạt động thu hồi nợ đã xử lý rủi ro, góp phần hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận.

Áp lực lớn nhất của BIDV tiếp tục đến từ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng. Trong năm 2025, ngân hàng trích lập gần 23.000 tỷ đồng cho dự phòng. Tổng nợ xấu đến cuối năm ở mức gần 35.000 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ khoảng 1,47% tổng dư nợ.

Trong năm 2025, bên cạnh mục tiêu kinh doanh, nhóm ngân hàng thương mại nhà nước tiếp tục đóng vai trò “bộ giảm xóc” cho nền kinh tế khi chủ động thực thi các chỉ đạo điều hành của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN). Theo các báo cáo từ Vietcombank, VietinBank và BIDV, cả 3 "ông lớn" đều triển khai hàng loạt chương trình tín dụng ưu đãi, chấp nhận hy sinh một phần lợi nhuận ngắn hạn để hỗ trợ doanh nghiệp và người dân.

Riêng BIDV đã tiết giảm chi phí, giảm thu nhập hơn 5.600 tỷ đồng để hạ lãi suất cho vay, hỗ trợ gần 400.000 khách hàng với mức giảm từ 0,5–2%/năm; đồng thời tham gia sâu các chương trình cho vay nhà ở xã hội, nông nghiệp – nông thôn, lâm sản – thủy sản. Vietcombank cũng triển khai 28 chương trình lãi suất ưu đãi, đưa gần 49% tổng dư nợ vào diện hỗ trợ, với tổng giá trị ưu đãi lãi vay gần 7.000 tỷ đồng. VietinBank duy trì lãi suất cho vay thuộc nhóm thấp nhất hệ thống, tập trung tín dụng cho sản xuất – kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên và tín dụng xanh...

Năm 2025 cũng cho thấy sự dịch chuyển rõ nét của nhóm ngân hàng quốc doanh từ tăng trưởng dựa vào quy mô sang nâng cao chất lượng và chiều sâu. Vietcombank và VietinBank đều ghi nhận tỷ lệ giao dịch số trên 95%, triển khai các nền tảng giải ngân trực tuyến, ký số từ xa, quản trị dữ liệu và ứng dụng trí tuệ nhân tạo trong vận hành.

Bước vào năm 2026, định hướng chung của nhóm ngân hàng quốc doanh là tăng trưởng thận trọng, gắn với kiểm soát rủi ro và hiệu quả sử dụng vốn. Trên cơ sở định hướng điều hành của NHNN, mức tăng trưởng tín dụng dự kiến quanh 15%, song được phân bổ có chọn lọc theo lĩnh vực và chất lượng khách hàng.

BIDV đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 15–16%, lợi nhuận trước thuế tăng khoảng 10%, kiểm soát nợ xấu không vượt quá 1,5%. VietinBank dự kiến tổng tài sản tăng 5–10%, duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 1,8%, đồng thời tận dụng dư địa từ việc tăng vốn điều lệ để mở rộng tín dụng an toàn. Vietcombank tiếp tục ưu tiên nâng cao chất lượng tăng trưởng, kiểm soát chặt tín dụng và duy trì nợ xấu dưới 1%, với trọng tâm là chuyển đổi số, tài chính xanh và các dự án hạ tầng, năng lượng trọng điểm.