Ngân hàng nhỏ và vừa 2025: Tăng trưởng không đồng đều, rõ áp lực rủi ro

Việc tăng vốn điều lệ lên 19.280 tỷ đồng sớm hơn lộ trình được đánh giá là tạo thêm dư địa để NCB mở rộng kinh doanh và xử lý tồn tại cũ một cách chủ động hơn.

Trong bức tranh toàn cảnh năm 2025, nhóm ngân hàng quy mô nhỏ và ghi nhận sự phân hoá khá rõ về kết quả kinh doanh cũng như chất lượng tài sản.

Ở nhóm ghi nhận tăng trưởng tích cực, VietABank nổi lên với lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt 1.623 tỷ đồng, tăng gần 50% so với năm trước, riêng quý IV tăng gần gấp đôi. Kết quả này đạt được trong bối cảnh quy mô tổng tài sản mới hơn 140.000 tỷ đồng và chi phí dự phòng tăng tới 110% so với năm trước.

Tuy nhiên, đi kèm với tăng trưởng lợi nhuận, chất lượng tài sản vẫn là vấn đề cần theo dõi. Dù VietABank đã kéo giảm tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ xuống 1,31% so với mức 1,37% hồi đầu năm, song tổng khối lượng nợ xấu vẫn tăng thêm 6%, lên gần 1.162 tỷ đồng.

Đáng chú ý, nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) tăng 25% và chiếm tới 55% tổng nợ xấu. Bên cạnh đó, khoản “nợ khó đòi đã xử lý” theo dõi ngoại bảng có quy mô lớn, tăng từ 6.712 tỷ đồng đầu năm lên 8.454 tỷ đồng vào cuối năm, phản ánh áp lực thu hồi nợ vẫn còn hiện hữu trong các năm tới.

OCB cũng có kết quả tích cực với lợi nhuận trước thuế cả năm 2025 ở mức 5.046 tỷ đồng, tăng 25,9% so với năm 2024. Tổng tài sản đạt 322.975 tỷ đồng tăng 16,8% so với năm 2024 tại thời điểm 31/12/2025. Huy động vốn tăng 14,8%, dư nợ tín dụng tăng 13,9% so với đầu năm.

SeABank cũng ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan. Lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt gần 6.900 tỷ đồng, tăng gần 14% và hoàn thành vượt kế hoạch năm. Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt, SeABank vẫn duy trì được đà tăng trưởng tín dụng gần 17%. Tổng tài sản vượt 396.000 tỷ đồng cho thấy ngân hàng này đã tiệm cận nhóm trung bình khá trong hệ thống, đồng thời từng bước cải thiện nền tảng vốn và hiệu quả sinh lời.

Cùng nhóm này, MSB là một điểm sáng khác với quy mô tổng tài sản khoảng 408.000 tỷ đồng. Dù lợi nhuận trước thuế năm 2025 chỉ tăng nhẹ, đạt hơn 7.000 tỷ đồng, nhưng chất lượng tăng trưởng được đánh giá khá tích cực. Tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) tăng lên gần 29%, nợ xấu duy trì quanh 1,8%, trong khi các chỉ số an toàn vốn và thanh khoản đều ở mức tốt.

Ở nhóm ngân hàng có quy mô nhỏ hơn, PGBank ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận lên tới 81%, đạt hơn 768 tỷ đồng. Dù con số tuyệt đối chưa lớn, nhưng tốc độ tăng trưởng cao phản ánh nỗ lực kiểm soát chi phí và mở rộng tín dụng có chọn lọc. Tuy vậy, với tổng tài sản chưa tới 90.000 tỷ đồng, PGBank vẫn đối mặt không ít thách thức về quy mô và năng lực cạnh tranh.

NCB cũng là trường hợp đáng chú ý trong nhóm ngân hàng nhỏ. Trước khi thực hiện trích lập dự phòng và thoái lãi dự thu theo phương án cơ cấu lại, NCB ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 947 tỷ đồng, vượt xa kế hoạch 59 tỷ đồng được thông qua hồi đầu năm và tăng mạnh so với cùng kỳ 2024.

Tính đến ngày 31/12/2025, tổng tài sản của NCB đạt hơn 163.615 tỷ đồng, tăng 38% so với cuối năm 2024. Cho vay khách hàng đạt 97.545 tỷ đồng, vượt kế hoạch 5%; tiền gửi khách hàng đạt 127.403 tỷ đồng, tăng 33% so với cuối năm trước và vượt kế hoạch 8%.

Bên cạnh tăng trưởng quy mô, NCB cũng ghi nhận những cải thiện về quản lý rủi ro tín dụng. Tỷ lệ nợ xấu của các khoản giải ngân mới từ 30/6/2024 chỉ ở mức 0,31% trên tổng dư nợ cho vay khách hàng, trong khi tỷ lệ nợ xấu danh mục ngoài phương án cơ cấu lại ở mức 1,1%. Đáng chú ý, chỉ tiêu CASA đạt hơn 11.430 tỷ đồng, vượt 51% kế hoạch 2025 và tăng 22% so với cùng kỳ 2024.

Tăng trưởng tín dụng và tổng tài sản Eximbank giai đoạn 2024 - 2025.

Ở chiều ngược lại, không ít ngân hàng nhỏ và vừa vẫn đang “gồng mình” trước áp lực lợi nhuận. Trong công bố mới nhất, lợi nhuận sau thuế năm 2025 của Eximbank đạt gần 1.137 tỷ đồng, giảm mạnh 66% so với mức gần 3.327 tỷ đồng của năm 2024. Đáng chú ý, Eximbank ghi nhận khoản lỗ sau thuế 472,4 tỷ đồng trong quý IV/2025, trái ngược hoàn toàn với mức lãi 1.435 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước.

Nguyên nhân chủ yếu đến từ lợi nhuận thuần hoạt động kinh doanh giảm từ 5.157 tỷ đồng xuống 3.038 tỷ đồng, trong khi chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng mạnh từ 969 tỷ đồng lên 1.526 tỷ đồng. Đồng thời, chất lượng tài sản của Eximbank có dấu hiệu suy giảm khi các nhóm nợ xấu đều tăng so với đầu năm. Tổng nợ xấu đến cuối năm 2025 gần 5.273 tỷ đồng, tăng khoảng 26% so với đầu năm 2024, đưa tỷ lệ nợ xấu lên khoảng 2,86% tổng dư nợ.

Theo Eximbank, việc gia tăng chi phí dự phòng khiến lợi nhuận trước thuế năm 2025 chưa đạt kỳ vọng kế hoạch đầu năm, song sự “sụt giảm” này nằm trong tính toán chiến lược, nhằm đánh đổi lợi ích ngắn hạn để củng cố an toàn, minh bạch và tạo dư địa cải thiện chất lượng tài sản trong các giai đoạn tiếp theo. Đến ngày 31/12/2025, tổng tài sản Eximbank đạt 273.270 tỷ đồng, tăng 13,97%; vốn huy động đạt 242.669 tỷ đồng, tăng 15,52%; dư nợ tín dụng đạt 196.077 tỷ đồng, tăng 16,55% so với đầu năm.

BVBank dù ghi nhận lợi nhuận cả năm tăng 34%, đạt gần 522 tỷ đồng, nhưng quý IV/2025 lại sụt giảm mạnh gần 60% so với cùng kỳ. Tổng nợ xấu tính đến cuối năm tăng 11%, lên 2.341 tỷ đồng, dù tỷ lệ nợ xấu có giảm nhẹ nhờ tăng trưởng tín dụng.

Saigonbank là trường hợp khó khăn hơn. Dù lợi nhuận cả năm vẫn dương gần 151 tỷ đồng, tăng 52% so với năm trước, chủ yếu nhờ giảm dự phòng rủi ro, nhưng quý IV tiếp tục ghi nhận khoản lỗ hơn 107 tỷ đồng, trong khi tăng trưởng tín dụng gần như đứng yên. Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ tăng lên gần 3%, nợ nhóm 5 tăng hơn 20%, lên gần 486 tỷ đồng.

BAOVIET Bank cũng nằm trong nhóm tăng trưởng chậm, với lợi nhuận trước thuế năm 2025 chỉ gần 89 tỷ đồng, tăng 3,6% so với năm 2024. Dù một số chỉ tiêu huy động và tín dụng tăng trưởng khá, hiệu quả sinh lời vẫn ở mức thấp.

Nhìn tổng thể, bức tranh ngân hàng nhỏ và vừa năm 2025 cho thấy sự phân hoá ngày càng rõ nét. Những ngân hàng chủ động tái cấu trúc, cải thiện vốn và kiểm soát rủi ro đang từng bước tạo khoảng cách với phần còn lại, trong khi các ngân hàng chậm đổi mới sẽ tiếp tục chịu áp lực lớn hơn khi môi trường kinh doanh chuyển sang cạnh tranh về chất lượng và hiệu quả.