Kế hoạch chào bán và sử dụng vốn

Công ty Cổ phần Chứng khoán VPBank (VPBankS) vừa công bố nghị quyết Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) về kế hoạch chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), dự kiến phát hành tối đa 375 triệu cổ phiếu, tương ứng 25% tổng lượng cổ phần lưu hành. Đồng thời, công ty cũng lên kế hoạch niêm yết cổ phiếu trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HoSE) hoặc UPCoM, tùy thuộc vào kết quả chào bán.

Theo phương án được thông qua, nếu huy động thành công toàn bộ lượng cổ phiếu đăng ký, vốn điều lệ của VPBankS sẽ tăng từ 15.000 tỷ đồng lên 18.750 tỷ đồng, đưa Công ty vào nhóm 3 doanh nghiệp chứng khoán có vốn điều lệ lớn nhất thị trường. Hội đồng quản trị được ủy quyền quyết định mức giá chào bán, song phải đảm bảo không thấp hơn giá trị sổ sách theo báo cáo tài chính bán niên 2025 đã được soát xét, là 12.130 đồng/cổ phiếu.

Thời gian thực hiện dự kiến kéo dài từ quý III/2025 đến quý II/2026, sau khi có chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Về kế hoạch sử dụng vốn, khoảng 30% số tiền thu về sẽ được bổ sung cho hoạt động đầu tư và tự doanh, còn lại 70% phân bổ cho hoạt động cho vay ký quỹ (margin) và các hoạt động kinh doanh hợp pháp khác.

Đáng chú ý, Đại hội đồng cổ đông cũng đã thông qua việc nâng tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa tại VPBankS lên 100%, tạo điều kiện thu hút dòng vốn ngoại trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang được đánh giá có sức hút lớn.

Bên cạnh đó, VPBankS tiến hành kiện toàn bộ máy quản trị, bầu bổ sung một thành viên Hội đồng quản trị độc lập là ông Nguyễn Quang Trung, nâng tổng số thành viên lên 4 người. Công ty cũng thông qua các nội dung về điều lệ, quy chế hoạt động và lựa chọn đơn vị kiểm toán vốn chủ sở hữu.

Thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian qua chứng kiến sự sôi động mạnh mẽ, với VN-Index tiệm cận mốc 1.700 điểm và thanh khoản thường xuyên đạt mức 70.000 - 80.000 tỷ đồng/phiên. Đây được coi là “thời điểm vàng” để các doanh nghiệp triển khai IPO, tận dụng sự hứng khởi của dòng vốn nội và ngoại.

Giới chuyên gia cho rằng, việc VPBankS IPO trong giai đoạn thị trường chứng khoán Việt Nam đứng trước cơ hội nâng hạng lên “thị trường mới nổi” sẽ có ý nghĩa quan trọng. Bên cạnh việc mở ra thêm lựa chọn cho nhà đầu tư, thương vụ này còn góp phần củng cố niềm tin vào triển vọng dài hạn của thị trường vốn trong nước.

Tăng trưởng nhanh trong hệ sinh thái VPBank

Là công ty chứng khoán duy nhất trong hệ sinh thái của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank), VPBankS đã tạo dấu ấn riêng kể từ khi chính thức hoạt động dưới thương hiệu mới. Năm 2022, Công ty báo lãi trước thuế 542 tỷ đồng, gấp 81 lần so với năm 2021. Đến năm 2023, lợi nhuận tăng vọt lên 1.255 tỷ đồng, đưa VPBankS vào nhóm các công ty chứng khoán có lãi nghìn tỷ.

Nửa đầu năm 2025, Công ty ghi nhận lợi nhuận trước thuế gần 900 tỷ đồng, tăng 80% so với cùng kỳ, đứng trong top 5 toàn ngành. Quy mô tổng tài sản đạt gần 51.000 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu xấp xỉ 18.200 tỷ đồng - lần lượt thuộc Top 3 và Top 4 thị trường.

Dư nợ cho vay ký quỹ cũng tăng mạnh, đạt gần 18.000 tỷ đồng chỉ trong 6 tháng, gấp đôi cùng kỳ. Với tiềm lực vốn lớn, VPBankS vẫn còn khoảng 19.000 tỷ đồng hạn mức cho vay margin, trong khi nhiều công ty chứng khoán khác đã tiệm cận ngưỡng tối đa.

Trước tiềm năng thị trường, Đại hội đồng cổ đông VPBankS vừa thông qua điều chỉnh kế hoạch kinh doanh năm 2025. Theo đó, doanh thu mục tiêu tăng 58%, lên 7.117 tỷ đồng; lợi nhuận trước thuế dự kiến tăng 122%, đạt 4.450 tỷ đồng - mức cao thứ 2 toàn ngành. Nếu hoàn thành, lợi nhuận năm 2025 sẽ gấp hơn 4 lần năm 2024.

IPO của VPBankS cũng nối dài chuỗi thương vụ tỷ đô trong hệ sinh thái VPBank. Trước đó, VPBank đã bán 49% vốn FE Credit cho đối tác Nhật Bản SMBC CF và phát hành 15% cổ phần VPBank cho tập đoàn SMBC. Những thương vụ này tạo nền tảng vững chắc để VPBankS triển khai kế hoạch huy động vốn quy mô lớn, qua đó tiếp tục khẳng định vai trò của tập đoàn trong việc phát triển thị trường tài chính Việt Nam.