“Chúng tôi đã thay đổi triển vọng toàn cầu của các ngân hàng từ tiêu cực lên mức ổn định, phản ánh kỳ vọng của chúng tôi về việc ổn định tăng trưởng kinh tế và nới lỏng tiền tệ sẽ hỗ trợ môi trường hoạt động cho các ngân hàng, giảm bớt áp lực lên chất lượng tài sản và giúp tăng trưởng tiền gửi của ngân hàng phục hồi.
Tuy nhiên, xung đột địa chính trị, căng thẳng thương mại và những thay đổi chính sách sau bầu cử ở Mỹ tạo ra bất ổn và rủi ro đáng kể”, David Yin, Phó Trưởng Ban kiêm Giám đốc tín dụng cấp cao của Moody's Ratings cho biết.
Châu Á - Thái Bình Dương, ngoại trừ Trung Quốc, ở mức ổn định; Trung Quốc ở mức tiêu cực.
Môi trường hoạt động ngân hàng sẽ ổn định trong bối cảnh kinh tế tăng trưởng. Tăng trưởng kinh tế sẽ ổn định trên khắp khu vực châu Á - Thái Bình Dương trong năm 2025, hỗ trợ cho môi trường hoạt động ổn định của các ngân hàng trong khu vực.
Lãi suất giảm sẽ thúc đẩy nhu cầu tín dụng ở hầu hết các nền kinh tế trong khu vực, mặc dù tăng trưởng cho vay sẽ vẫn ở mức khiêm tốn ở Hồng Kông (Trung Quốc) và Thái Lan (Baa1 ổn định) do bất ổn kinh tế vĩ mô và ở Hàn Quốc do sự giám sát chặt chẽ hơn của các cơ quan quản lý.
Tuy nhiên, rủi ro sẽ vẫn tồn tại đối với các nền kinh tế phụ thuộc vào thương mại như Úc, Hàn Quốc và Mông Cổ (B2 ổn định), do tốc độ phục hồi kinh tế chậm của Trung Quốc và căng thẳng địa chính trị dai dẳng.
Tăng trưởng kinh tế và lãi suất giảm sẽ hỗ trợ chất lượng tài sản. Chất lượng tài sản của các ngân hàng sẽ ổn định ở hầu hết các nền kinh tế châu Á - Thái Bình Dương khi lãi suất giảm sẽ giúp cải thiện khả năng trả nợ của người đi vay.
Ở một số nền kinh tế như Ấn Độ và Philippines (Baa2 ổn định), tỷ lệ nợ xấu sẽ bình thường hóa từ mức thấp theo chu kỳ. Rủi ro từ các khoản cho vay bất động sản đã giảm ở Việt Nam (Ba2 ổn định) và Hàn Quốc nhưng sẽ vẫn ở mức cao ở Trung Quốc đại lục và Hồng Kông.
Ngoài ra, đối với các ngân hàng Trung Quốc, rủi ro từ các phương tiện tài trợ của chính quyền địa phương đã giảm bớt nhưng mức độ rủi ro đáng kể đối với các tổ chức này sẽ tiếp tục gây căng thẳng cho chất lượng tài sản của ngân hàng.
Dự phòng tổn thất cho vay tính theo tỷ lệ phần trăm của các khoản cho vay có vấn đề sẽ vẫn ở mức cao ở nhiều nơi trong khu vực và điều này sẽ giúp xây dựng khoản đệm chống lại tổn thất cho vay trong tương lai.
Moody’s kỳ vọng việc tạo vốn bền vững của các ngân hàng sẽ theo kịp mức tiêu thụ vốn của họ. Mặc dù lợi nhuận sẽ giảm nhưng ngân hàng sẽ bảo toàn vốn thông qua việc giảm chi trả cổ tức bằng tiền mặt và mua lại cổ phiếu.
Việc áp dụng các quy tắc Basel III cuối cùng sẽ có tác động ở mức độ hạn chế đến các ngân hàng châu Á - Thái Bình Dương vì việc sử dụng các mô hình nội bộ để tính toán vốn chưa được phổ biến rộng rãi và các yêu cầu pháp lý địa phương trước đây vốn đã rất nghiêm ngặt. Nhật Bản và New Zealand (Aaa ổn định) là những trường hợp ngoại lệ.
Tại Nhật Bản, tỷ lệ vốn lõi cấp 1 (CET1) của các ngân hàng sẽ giảm sau giai đoạn chuyển tiếp theo quy định Basel III cuối cùng. Tỷ lệ CET1 của các ngân hàng ở New Zealand đã giảm đáng kể vào năm 2022 khi áp dụng tỷ lệ mới về tài sản có rủi ro theo phương pháp dựa trên xếp hạng nội bộ và việc tăng yếu tố quy mô dựa trên xếp hạng nội bộ được triển khai.
Tuy nhiên, các ngân hàng trong hai nền kinh tế trên sẽ có thể đối phó với tác động này.
Việc thu hẹp tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) sẽ làm giảm lợi nhuận.Lãi suất giảm sẽ gây áp lực lên NIM vì các ngân hàng thường định giá lại các khoản vay nhanh hơn so với tiền gửi.
Căng thẳng đối với NIM sẽ nghiêm trọng hơn ở những hệ thống ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tín dụng cao, chẳng hạn như Indonesia (Baa2 ổn định) và Philippines. Các ngân hàng Trung Quốc sẽ phải đối mặt với áp lực kéo dài về lợi nhuận do NIM giảm, do cạnh tranh gay gắt khiến khó giảm chi phí tiền gửi để bù đắp cho sự sụt giảm của lãi suất cho vay.
Các ngân hàng đã xây dựng nguồn dự phòng rủi ro cho vay dồi dào nên chi phí dự phòng sẽ vẫn ở mức thấp trong năm 2025 đối với hầu hết các hệ thống ngân hàng. Lợi nhuận của các ngân hàng Nhật Bản sẽ được cải thiện nhờ NIM tăng khi lãi suất trong nước tăng dần.
Các ngân hàng Nhật Bản cũng sẽ chuyển một phần tiền mặt nắm giữ sang trái phiếu chính phủ và điều này sẽ giúp tăng thu nhập lãi ròng.
Nguồn vốn và thanh khoản cũng được dự báo sẽ ổn định. Các ngân hàng châu Á -Thái Bình Dương có cơ sở tiền gửi vững chắc và yêu cầu cấp vốn bán buôn dự kiến sẽ ổn định. Thanh khoản sẽ vẫn mạnh và cung cấp đủ vùng đệm cho các ngân hàng trong những lúc cần thiết.
Các cơ quan quản lý sẽ tiếp tục nâng cao khả năng quản lý rủi ro thanh khoản của các ngân hàng bằng cách thắt chặt các quy định. Năm 2024, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã đề xuất thắt chặt các quy tắc tính toán tỷ lệ đảm bảo thanh khoản của các ngân hàng, trong khi Cơ quan quản lý thận trọng Úc đã hoàn thiện các quy tắc nhằm tăng cường khả năng phục hồi của các ngân hàng nhỏ trước rủi ro thanh khoản.
Moody’s kỳ vọng các ngân hàng ở hầu hết các nền kinh tế trong khu vực sẽ duy trì tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng và tỷ lệ đảm bảo thanh khoản ổn định trong năm 2025.
Sự hỗ trợ của chính phủ sẽ vẫn mạnh mẽ. Các chính phủ ở châu Á - Thái Bình Dương sẽ vẫn ủng hộ hầu hết các ngân hàng được xếp hạng vì đây là những ngân hàng lớn nhất trong hệ thống và có tầm quan trọng trong hệ thống.
Hầu hết các chính phủ trong khu vực dự kiến sẽ có đủ năng lực tài chính để hỗ trợ các ngân hàng nếu cần và các ngân hàng trung ương cũng có thể hỗ trợ thanh khoản.
Đối với các ngân hàng vừa và nhỏ trong các hệ thống phân mảnh cao như Bangladesh (B2-) và Việt Nam, khả năng hỗ trợ của chính phủ vẫn ở mức vừa phải.
Ở Trung Quốc, trong khi năng lực tài chính của chính phủ để hỗ trợ các ngân hàng sẽ suy giảm, như được phản ánh trong triển vọng tiêu cực đối với chính phủ, việc bơm vốn cổ phần theo kế hoạch vào 6 ngân hàng quốc doanh lớn cho thấy chính phủ vẫn tiếp tục hỗ trợ hệ thống ngân hàng.
